关于基金的风险管理

【答案】：A 混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高：偏股型基金的风险较低，预期收益也较低：股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。故A正确。

一般来说，债券基金和货币基金的风险较低，而股票基金和混合基金的风险较高。因此﹐要根据自己的风险承受能力去匹配适合的基金产品。风险承受能力较低的，可以选择低风险的基金产品进行投资。分批买入 分批买入有三种方法∶定期定额、定期不定额、定额不定期三种。

如果基金管理团队能力不足或发生变动，可能会对基金的表现产生负面影响。**费用风险**：基金的费用包括管理费、托管费、申购费、赎回费等。这些费用会直接从基金的资产中扣除，从而影响基金的净回报。**汇率风险**：对于投资海外市场的基金，汇率波动可能导致基金的回报受到影响。

基金投资风险包括：市场风险、管理风险、流动性风险和其他风险。市场风险是指基金投资面临的宏观经济和市场波动带来的风险。这是所有投资中普遍存在的风险。当股市、债市等出现波动时，基金的投资价值可能会受到影响。这种风险是不可避免的，但可以通过对市场趋势的分析和把握来降低其影响。

不同的基金风险是不同的，比如货币基金、债券基金属于低风险，混合基金属于中高风险，因此不能一概而论说基金风险，必须要针对基金的种类说风险。但不管是什么基金，风险都是存在的，只不过低风险亏损的概率比较小，而中高风险、高风险就有可能会亏损。

债券如何购买及风险防范?

直接购买。散户投资者可以通过银行、证券公司等渠道直接购买国债、企业债等各种类型的债券。直接购买的优点是可以自由选择债券的品种、期限、利率等，同时也不用额外的服务费用，缺点是需要有一定的投资经验和分析能力，风险相对更大。间接投资。

购买金融债券有哪些方法目前买国债有两种方式，一种是带身份证到银行柜台买，不过流通性比较差，套现不容易。

开立银行账户：如果您想购买国债，首先需要开立一个与债券市场相关的银行账户。如果是第一次购买电子式储蓄国债，需要在购买前开通“国债托管账户”，所谓的“国债托管账户”就是你在网上银行用于购买国债的账户。如果没有开通，记得带上身份证和储蓄卡到银行柜台开通。

交易所购买：很多债券在交易所流通，所以投资者可以直接下交易所购买，比如企业债、公司债、记账式国债等，个人投资者只要在证券公司开设股票或债券账户，就可以买卖这些流通的债券；银行柜台购买：投资者可以选择到银行柜台进行债券的买卖，持有效证件到银行办理开户然后直接买卖就可以。

三）购买债券基金你也可以通过持有债券基金来间接持有债券，债券基金主要的资金投资于债券市场，少部分投资于货币型产品，省去了挑选的烦恼。总而言之，债券分为多个品种，总体风险相较于股票低，可以通过多种渠道和多种方式去购买。

财政部如何防风险严控地方债?

防范化解地方政府债务风险需要增量控制和存量化解相结合。增量控制方面，要加强债务审计管理、规范融资渠道；存量化解方面，要实施债务置换、提高财政收入等措施。同时，要依法合规发行地方政府债券，完善债券市场体系，加强风险管理和监督执纪问责。

建立防范政府债务风险的项目。管理措施为进一步规范市县两级政府投资项目决策和项目管理，加强政府投资项目决策风险防控，提高政府投资效益，防范化解地方政府债务风险，根据《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》和《进一步规范政府性投资项目决策和立项防范政府债务风险的管理办法》（国务院令第712号）精神，制定以下办法。

大招四：强化地方政府债务管理 问责到人 进一步规范地方政府举债融资行为，指导做好地方政府债券发行工作，完善地方政府专项债券制度，建立风险预警和应急处置制度，构建地方政府债务常态化监督机制。最近全国金融工作会议提出要严控地方政府债务增量，而且要实行终身问责、倒查责任。

如何避免买到“踩雷”的债券型基金?

1、买债券基金怎么避免踩雷？一般来说，债券都是有信用评级的，比如AAA级的债券，信用等级最高，借钱利息最低。而信用差一点的公司，发行债券就要多给利息才能卖出去。如果买债券基金，我们很难做到保证不踩雷，除非选择只投资利率债的基金，这类债券的违约概率就小得多。

2、在基金投资中可以通过以下几点来避免基金踩雷：购买基金时要避免有踩雷记录的基金产品。不要指望债券基金在踩雷后还有翻盘的希望。尽量避开机构投资者比例过高的资金。尽量选择经营稳定、制度健全的基金管理人。

3、这里面要排除因为股市行情不佳而表现较差的可转债基金，因为转债是和股市有着较高相关性的，这里面重点讨论的是除转债以外的债券基金，下面我就结合两个案例给大家做个分析，了解踩雷债券基金的特点。 其实上面这个榜单是没有包括因为踩雷而清盘的债券基金的。

4、选择规模大的债基，因为通过持有多只债券标的，可以较好的避免单一债券带来的踩雷而导致的基金净值波动风险；选择那些专业实力较强、有专业的债券投研团队的基金公司发行的债基，尽量避开有多次“踩雷”历史基金公司的债基。因为有多次“踩雷”历史的基金公司，其风控很有可能是不完善的。

5、一般分为三种：保守型：无法接受资金损失，对于该类人群来说，适合选择那些保本保息的理财方式。比如说银行定期存款，不过收益与风险是成正比的，风险低的话，预期收益也不会太高。稳健型：这类投资者可接受较低风险的理财产品，比如说债券基金等。

6、看基金规模和业绩 业绩是判断一只债基的重要指标，我们可以通过第三方销售平台查询。在查看历史业绩的时候，我们应该关注不同时间段的表现。 在基金规模上，建议选择规模较大的债券基金，这类基金持有债券标的较多，可以分散债券投资风险，避免单一债券踩雷造成净值大幅波动。

债券违约频现,纯债基金也可以亏50%—投资者该如何避雷?

根据海通证券对于主动债券开放型基金2019年1季度季报的分析可知，信用债在纯债资产中的仓位占比接近70%，而利率债（国债等）的仓位占比为30%左右。 因此民营企业的债券违约将直接影响到原来走势就相对平稳的债券基金的净值表现，2018年的部分债基的表现，更是颠覆了广大投资者对于债券基金“稳健”的印象。

如果投资者遇到踩雷事件，第一时间看一下自己持有的债基的是否可能持有相关债券。如果有，要逃，不要想着套利。投资者尽量选择规模大一些的债券型基金，体量大的债券型基金买的债券会比较多，这样也会避免持有过多单一债券。买债基也要分散投资，分几只债基买。

利率风险 债券的票面利率是固定的，但债券的价格会受市场利率等因素的影响而上涨下跌。当市场利率上涨时，投资者更倾向于购买票面利率更高的新发行的债券，因此原来发行债券就只能通过降价的方式来增加新引力。当债券价格的跌幅超过当日利息时，纯债基金的净值也会随之下降。

银行如何在发行基金或债券的时候规避风险?

1、风险规避尽量关注宏观经济政策的变化，如果货币政策向紧缩方向发展，存入的期限最好不要太长，1年期比较适当。如果货币政策宽松的话则相反，从而规避利率下跌的风险。如果存入时间不长的话，可以到银行办理重新转存的业务。

2、我们认为中小银行应重视投资过程，以管理人提供的底层资产明细为基础，跟踪所持债券的评级、净值、发行主体的变动情况，建立自己的债券投资风控体系，这一点在采用定向专户投资模式时更为重要。

3、流动性风险：基金中持有的资产可能存在流动性风险，即在市场出现抛售潮时，基金无法迅速变现资产。基金运营需要合理管理资金流动性，确保基金能够满足投资者的赎回需求。信用风险：基金投资的债券或其他信用品种可能面临违约风险，导致基金净值下降。

4、第三，采取合理的投资方式控制风险。按投入资金的方式不同，基金投资分为一次性投资和定期定额投资，但也有见机行事的投资方式。一次性投资可在对基金未来表现判断准确的前提下进行；定期定额则类似于银行的零存整取，有利于摊低基金的购买成本。比较起来，定期定额对控制基金的购买风险更有效。

5、基金投资的分类方式有哪些？如何避免基金投资的风险？下面我为大家整理了基金投资的分类和孔控制风险的方法，欢迎阅读！ 基金投资的分类 根据募集方式 根据募集方式不同，证券投资基金可分为公募基金和私募基金。公募基金，是指以公开发行方式向社会公众投资者募集基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。