套期保值基础知识

买入与卖出套期保值 买入套期保值如同保险，当企业预见到未来价格可能上涨时，通过期货市场买入对冲，以防价格上涨带来的收益损失。相反，卖出套期保值是常见做法，企业在预测价格下跌时，期货市场卖出以锁定利润，防止现货价格下跌带来的损失。

年证券从业考点精讲第八章：期货的套期保值与套利第八章第二节　期货的套期保值与套利 期货的套期保值 （一）套期保值基本概念与原理 套期保值也可以称为“对冲”。套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。

买入套期保值就是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，及预先在期货市场上买空，持有多头头寸。 适用对象及范围 加工制造企业为了防止日后购近原料是价格上涨的情况。

B．基础货币供给增加，利率下降 C．基础货币供给减少，利率上升 D．基础货币供给减少，利率下降 【答案】B 国内某铜矿企业从智利某铜矿企业进口一批铜精矿（以美元结算），约定付款期为3个月。同时，向欧洲出口一批铜材（以欧元结算）付款期也是3个月。

根据查询百度题库试题显示，期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。A.多头套期保值；B.空头套期保值；C.交叉套期保值；D.平行套期保值；答案：AB。解析：交叉套期保值和平行套期保值是比较复杂的套期保值方式。温馨提示：此题出自百度题库试卷《期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷3（题后含答案及解析）》。

套期保值的理论基础：现货和期货市场的走势趋同（在正常市场条件下），由于这两个市场受同一供求关系的影响，所以二者价格同涨同跌；但是由于在这两个市场上操作相反，所以盈亏相反，期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损。

套期保值属于哪种风险应对方法:

1、【答案】：C C选项正确，风险转移是指通过保险、外包、套期保值等方式将风险控制在可接受的水平。

2、用期货等衍生金融工具进行套期保值属于风险对冲类风险应对手段。根据查询相关资料信息，原题为：用期货等衍生金融工具进行套期保值，属于哪一类风险应对手段A.风险汇聚B.风险分散C.风险转移D.风险对冲。正确答案是D.风险对冲。企业运用金融衍生产品进行风险管理的目的不外乎两个：套期保值与投机。

3、套期保值是一种风险管理策略。套期保值是利用金融衍生品等工具，对企业或投资者持有的风险头寸进行对冲，以降低潜在风险的一种策略。以下是详细的解释： 套期保值的基本含义。简单来说，套期保值是通过在现货市场与期货市场之间建立相反的操作头寸，来对冲风险。

4、套期保值的风险主要包括基差风险、流动性风险、操作风险、法律风险等。首先，基差风险是套期保值交易中最常见的风险之一。基差是指现货价格与期货价格之间的差额。在套期保值交易中，投资者通常希望基差保持稳定或可预测，以便在现货市场和期货市场之间实现有效的对冲。

5、套期是一种金融风险管理方式。以下是详细的解释：定义与概念 套期是一种通过金融工具，如期货合约，来管理企业或个人由于价格波动所面临的风险。这种方式主要是通过在一个市场建立某种头寸来抵御另一个市场可能出现的风险。简单地说，就是通过在期货市场进行操作来减少因现货价格变动而带来的风险。

提一个关于期货如何规避风险和套期保值的原理的问题

1、首先你对期货套期保值理论上的理解还是非常不错的，你存在的一个误区就是现货企业参与期货市场只有期货账面盈利了就实现套保的作用，但如果亏了参与套保还不如不参与！现货企业在生产经营活动中，不仅在承担成品价格波动而带来利润回吐的风险，还要承担着由于生产成本异常波动而带来的风险。

2、期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其主要基于如下基本原理：①一般情况下，同种商品的期货价格和现货价格走势一致；②期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性；③投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件。据此，选项A、B、D表述正确。

3、ABD。【解析】生产经营者通过套期保值来规避风险．但套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移出去，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。

4、在套期保值期间，需要密切关注玉米现货市场和期货市场的价格走势，以及可能影响价格的因素（如天气、政策等）。调整保值策略（如有需要）：如果市场价格发生较大变化，或者出现其他需要调整保值策略的情况，应及时调整期货合约的数量或交易时机，以适应市场变化。